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효성중공업(298040)

- 개요: 중전기기 및 건설 전문업체

- 전일 종가: 69,800원 (1.6%)

- 목표가: 94,000원

★ 투자포인트

23년 매출액 4조원(+15.8% YoY), 영업이익 0.2조원(+40.3% YoY) 전망. 당사 추정치와 시장에 형성된 매출액, 영업이익 컨센서스와 큰 차이는 없음. 중공업 사업부만 놓고 본다면 23년은 변압기 수출 호조 수혜가 예상됨. PBR 밴드 상단을 뚫기 위한 조건 1) 액화 수소 유통업 모멘텀 2) 건설사업 개선. 다만 아직 가능성이 낮기 때문에 목표주가에는 반영하지 않음 (2/22, SK증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 금융투자 매수강세, 3일간 1.2만주 순매수

AJ네트웍스(095570)

- 개요: AJ렌트카를 자회사로 둔 지주사

- 전일 종가: 5,460원 (-1.27%)

- 목표가: 7,300원

★ 투자포인트

당사 추정 2023년 1분기 예상실적(연결기준)은 매출액 3,405억원, 영업이익은 226억원 으로 전년동기 대비 각각 33.0%, 17.2% 증가하며 안정적인 실적 성장을 예상함. 특히 2023년 실적 성장이 클 것으로 예상하는 이유는 ① 고금리 영향으로 경기가 둔화될 수록 오히려 B2B 렌탈 수요가 증가할 것으로 예상되어 파렛트, 고소장비, 지게차 등의 외형 성장이 기대되기 때문임. ② 수요 증가에 대비하여 동사는 지난해 말 한국산업은행을 통해 300억원 규모의 녹색채권을 발행, 렌탈용 파렛트를 매입 자금을 확보함. ③ 또한, 동사는 2021년 AJ 파크 매각에 이어 올해 2월초에 AJ 오토파킹시스템즈 매각으로 주차사업 에서 철수함으로써 재무구조 개선을 통한 수익성 개선이 지속될 것으로 예상함. (2/22, 유진투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 31만, 외인 -28만, 기관 -4.4만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 68만, 외인 14만, 기관 -83만

효성첨단소재(298050)

- 개요: 화학섬유 제조업체

- 전일 종가: 417,500원 (-2.0%)

- 목표가: 520,000원

★ 투자포인트

글로벌 공급 체인 붕괴 등으로 인한 운임 상승으로 예년 400~500억원 수준의 효성 첨단소재의 전사 수출비용은 작년 2,000억원을 상회하였음. 동사의 산업자재(별도 기준)부문 수출 비중이 85% 상회하는 점을 고려하면, 운임 등 수출비용 상승은 동사 이익에 부정적인 영향을 주었음. 다만 최근 글로벌 소비 둔화 및 공급 확대로 인한 유휴 컨테이너선 비중 증가 등으로 운임 지수가 1년 사이에 1/5 수준으로 하락. 이에 운임 하락에 따른 제품 판가 하락도 동반될 전망이나, 연간 운송계약 가격과 스팟 가격의 급락으로 수출비용의 감소 효과가 오히려 더욱 클 전망. (2/22, IBK투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -1.5만, 외인 3879, 기관 1.1만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -7.3만, 외인 8346, 기관 6.6만