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신한투자증권에서 25일 솔루스첨단소재(336370)에 대해 '회복의 불티는 빠르게 번진다'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔루스첨단소재 리포트 주요내용
신한투자증권에서 솔루스첨단소재(336370)에 대해 '1Q24 OP -140억원으로 부진하나 EBITDA 흑자 지속. 24년은 EV가 끌고, AI 매출은 25년부터 기대. 목표주가 25,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지. 동박 업황은 2차전지 소재 중 공급 과잉 여파와 비용 변수로 가장 오랫동안 부진했음. 최근 하이엔드 동박 중심으로 수급 환경이 개선되고 있어 향후 구조적인 회복이 기대. 동사의 경우 주요 EV 및 셀 고객사가 생산 물량 확대를 공언하고 있다는 점에서 연내 흑자전환 달성의 청신호가 켜졌음.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 매출 1,213억원(+8% YoY, +16% QoQ), 영업적자 -140억원(적자지속 YoY, QoQ)을 기록. 시장 기대치(-114억원) 대비 소폭 부진한 실적. 유럽의 대규모 투자로 고정비가 높은 상황에서 P2 가동이 본격화되는 4Q24까지는 적자가 계속될 전망. EBITDA는 2분기 연속 흑자를 기록하고 있어 최악의 구간은 분명하게 지나갔음. 1Q24 EBITDA는 21억원(흑자전환 YoY, +163% QoQ)으로 3개 분기 연속 개선 중.'라고 밝혔다.


◆ 솔루스첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 13,000원 -> 25,000원(+92.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 정용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2024년 02월 08일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 13,000원 대비 92.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 26일 46,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 08일 최저 목표가인 13,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 25,000원을 제시하였다.


◆ 솔루스첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,312원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 23,312원 대비 7.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 대신증권의 30,000원 보다는 -16.7% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 솔루스첨단소재의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,312원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,550원 대비 -48.8% 하락하였다. 이를 통해 솔루스첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.