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하나증권에서 02일 두산퓨얼셀(336260)에 대해 '빠르게 진행되는 신사업'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 두산퓨얼셀 리포트 주요내용
하나증권에서 두산퓨얼셀(336260)에 대해 '1Q24 영업이익 16억원(YoY -48.1%)으로 컨센서스 상회. 주기기 매출이 없었지만 LTSA 매출만으로도 한 자리 수 중반 영업이익률을 기록. 2분기부터 주기기 매출이 이뤄지며 회복 흐름이 나타날 전망. 1분기 신규 수주는 없었지만 RPS 잔여 물량 발주가 기대되고 2분기 일반 및 청정수소 입찰 시장이 개설됨에 따라 수주 흐름도 상저하고 흐름이 예상. 2024년 기준 PER 159.4배, PBR 3.1배.'라고 분석했다.


◆ 두산퓨얼셀 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 25,000원 -> 25,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2024년 02월 15일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 25,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 25,000원을 제시하였다.


◆ 두산퓨얼셀 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,555원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,555원 대비 -12.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 17,000원 보다는 47.1% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 두산퓨얼셀의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,555원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,700원 대비 -9.9% 하락하였다. 이를 통해 두산퓨얼셀의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.