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유안타증권에서 01일 코리안리(003690)에 대해 '불확실한 업황 속 확실한 대안'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코리안리 리포트 주요내용
유안타증권에서 코리안리(003690)에 대해 '4분기 지배주주순손실은 55억원으로 당사 추정치 17억원 손실, 컨센서스 24억원 손실과 유사. 동사는 원수보험사들이 전체적으로 1) 해약환급금 준비금 증가에 따른 배당가능이익 감소와 2) 경제적 가정 변경으로 인한 자본비율 감소, 3) 이에 대비하기 위한 출혈 경쟁이라는 문제를 겪고 있는 가운데 위의 문제들로부터 자유롭다는 점에서 확실한 대안이될 수 있다고 판단. 게다가 원수보험사들의 자본비율 압박이 가중될수록 동사의 공동재보험에 대한 수요도 높아질 전망이기 때문에 동사가 목표하는 지속적인 성장도 안정적으로 이루어질 수 있을 것으로 예상. 이에 따라 무상증자 영향을 제외한 수정 주당배당금도 지속적으로 상승할 전망.'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '2024년 수정 배당수익률을 7.6%, K-ICS비율을 187.0%로 추정하며, 기존 목표주가 10,000원과 투자의견 BUY를 유지. 수정 배당수익률은 동사가 매 4분기마다 진행하는 무상증자의 영향을 제거한 주당배당금을 의미하는 것으로, 장기간 보유할수록 무상증자에 따른 자사주 매입 효과까지 노릴 수 있다는 점에서 긍정적.'라고 밝혔다.


◆ 코리안리 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,000원 -> 10,000원(0.0%)
유안타증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2024년 01월 22일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 10,000원과 동일하다.


◆ 코리안리 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,800원, 유안타증권 가장 보수적 평가
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 10,000원은 23년 11월 22일 발표한 한화투자증권의 10,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 10,800원 대비 -7.4% 낮은 수준으로 코리안리의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.