thinkpool

한화투자증권에서 19일 코리안리(003690)에 대해 '우호적인 시장 환경과 견조한 배당 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코리안리 리포트 주요내용
한화투자증권에서 코리안리(003690)에 대해 '1Q24 별도 당기순이익은 798억원(-37% YoY)으로 추정. 감익 주 원인은 (1) 전년 동기에 있었던 보험료 경험조정 420억원의 소멸을 가정하고 (2) 동기간의 FVPL손익 230억원을 비경상익으로 분류한 데 따른 기저효과에 더해, (3) 선제적 충당금 100억원을 반영했기 때문. 주요 실적 라인상의 이상은 없음. 양호한 국내외 시장 환경과 7%대의 기대 배당수익률을 고려해 관심종목으로 제시.'라고 분석했다.


◆ 코리안리 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,000원 -> 10,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2023년 11월 22일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 10,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 20일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 10,000원을 제시하였다.


◆ 코리안리 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,800원, 한화투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 10,000원은 24년 04월 01일 발표한 유안타증권의 10,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 10,800원 대비 -7.4% 낮은 수준으로 코리안리의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,333원 대비 -12.4% 하락하였다. 이를 통해 코리안리의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.