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삼성증권에서 28일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '시황 회복은 기다림 필요, 회사 방향성은 유지 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 550,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
삼성증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '1Q24 연결 기준 영업이익은 4,623억 원으로, 컨센서스 36% 하회 예상. 1분기는 철강 수요 부진 및 투입 원가 상승으로 스프레드 회복이 쉽지 않은 상황. 2분기부터 원가 부담 완화를 경험하겠지만, 수요에 기반한 시황 회복은 시간 소요될 것. 최근 공급 조절에 기반하여 리튬 가격 반등 있었지만, 수요 회복에는 아직 기다림 요구되는 상황. 리튬/니켈 설비 완공이 다가옴에 따라 수익성으로 경쟁력 입증 필요'라고 분석했다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 550,000원 -> 550,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 백재승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 550,000원은 2024년 02월 01일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 550,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 03일 440,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 25일 최고 목표가인 800,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 550,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 624,706원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 550,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 624,706원 대비 -12.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 500,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 POSCO홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 624,706원은 직전 6개월 평균 목표가였던 705,833원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.