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NH투자증권에서 15일 삼성중공업(010140)에 대해 'Step by Step'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성중공업 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 '1분기 일회성 이슈 없이, 계획대로 건조량 확대 및 수익성 개선 중. 현재 24년 수주 목표의 40% 달성하였으며, 연간 93억달러 수주 예상. 2분기는 FLNG 건조 시작으로 수익성 레벨업 기대'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '1분기 실적은 매출액 2.30조원(+43% y-y), 영업이익 827억원(+323% y-y, OPM 3.6%)을 기록할 것으로 추정하며, 시장컨센서스 부합 예상. 경쟁사와 달리 공정 차질 및 일회성 비용 이슈가 제한적. 건조량 및 건조 선가가 상승. 2분기에는 FLNG(Petronas FLNG, 22년 수주)가 설계 단계를 마치고 건조 단계에 진입하면서, 해양 매출이 증가할 전망. FLNG의 경우, 과거 Track Record 를 통해 높은 수익성을 기록한 바 있음. 상선 부문 수익성은 저수익 컨테이너선 건조량이 감소하는 하반기부터 레벨업될 전망. 24년 예상 영업이익은 가이던스를 (4,000억원) 12% 정도 상회할 것으로 전망'라고 밝혔다.


◆ 삼성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 11,500원 -> 11,500원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 상승
NH투자증권 정연승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,500원은 2024년 02월 08일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 11,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 7,700원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 11,500원을 제시하였다.


◆ 삼성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,643원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 11,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,643원 대비 8.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 12,000원 보다는 -4.2% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 삼성중공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,367원 대비 2.7% 상승하였다. 이를 통해 삼성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.