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DB금융투자에서 09일 현대미포조선(010620)에 대해 '성장통을 이겨내는 과정'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 83,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대미포조선 리포트 주요내용
DB금융투자에서 현대미포조선(010620)에 대해 '24년 3월 기준 수주목표 달성률은 53.1%(LPG선 4척, PC 25척). 홍해 사태 이후 중소형 컨테이너선과 PC선 발주 기대감이 지속되고 있어 추이는 지켜볼 필요가 있으나 24년 목표치 달성은 가능할 것으로 판단. 또한 조선업체들의 오랜 기간의 발목을 잡아온 해양 사업부가 없어 타사대비 실적 리스크가 낮음. 고가 중심의 건조선박 MiX 개선과 반복건조 효과, 하반기 생산 안정화 비용 감소로 인한 연내 흑자전환을 기대.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '1Q24E 매출액은 9,790억원, 영업손실 14억원 수준을 전망. 1Q24에는 4Q23에 충당금을 설정 했던 ROPAX 2척에 대한 건조 계약이 취소되면서 250억원 정도의 충당금 환입이 발생할 것으로 보임. 4Q23 기준 일회성 요인들을 제외하면 매출 인식 선박들의 마진율은 BEP수준까지 상승했다는 것을 유추할수 있지만, 상반기 생산 안정화 비용이 지속되며 수익성에 부담이 될것으로 판단. 하반기 매출 증가, 비용 안정화 등으로 이익 개선이 본격화 될 것. 상저하고를 전망.'라고 밝혔다.


◆ 현대미포조선 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 83,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 83,000원을 제시했다.


◆ 현대미포조선 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 95,000원, DB금융투자 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 83,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 95,000원 대비 -12.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 70,000원 보다는 18.6% 높다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 현대미포조선의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 95,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,375원 대비 -16.2% 하락하였다. 이를 통해 현대미포조선의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.