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다올투자증권에서 26일 HD현대미포(010620)에 대해 '1Q24 Review: 고맙다 키위'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대미포 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HD현대미포(010620)에 대해 '동사의 2025~2026년 매출을 5% 줄이는 등 실적을 소폭 하향 조정해서 동사의 적정주가를 10만원으로 10% 내림. 2Q24에 생산 안정화에 따른 수익성 턴어라운드를 확인하고, 3Q24의 흑자전환을 기대하는 시점을 본격적인 투자 타이밍으로 판단. 1Q24의 일회성제거 영업이익률은 아직 -4.0%여서 3Q24 흑자전환을 향해 당사는 2Q24에 OPM -1.6%에서 -169억원 영업적자 예상치를 제시하고 확인하고자 함.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1분기 매출 1조 5억원(YoY +10% Q0Q-9%), 영업이익 -110억원(적지, 적지)으로 적자를 지속했지만 시장 컨센서스 -173억원보다는 양호. 이는 2021년 6월에 뉴질랜드 KiwiRail이 발주한 Ro-Pax 2척(252백만달러)가 발주처 사정으로 취소되었기 때문. 건조 난이도가 높았던 일감으로 쌓아둔 충당금 +288억원이 환입되었기 때문. 그러나 1Q24의 일회성으로 끝나는 것이 아니라 Ro-Pax 2척이 빠진 자리에 동사의 주력 MR 탱커 건조가 들어가기 때문에 연간으로 큰 도움이 됨. '라고 밝혔다.


◆ HD현대미포 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 100,000원(-9.1%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 최광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 02월 07일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -9.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 28일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 100,000원을 제시하였다.


◆ HD현대미포 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,462원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,462원 대비 7.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 115,000원 보다는 -13.0% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 HD현대미포의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,462원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,375원 대비 -17.6% 하락하였다. 이를 통해 HD현대미포의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.