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하나증권에서 26일 HD현대미포(010620)에 대해 '다시 속도를 내는 모습'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대미포 리포트 주요내용
하나증권에서 HD현대미포(010620)에 대해 '1Q24 영업이익 -110억원(QoQ 적자축소)으로 컨센서스 부합. 빨라지는 시계. 하반기 턴어라운드 기대. Ro-Pax선 취소로 인한 매출 감소가 오히려 호재로 작용하는 모습. 지난 분기에 설정된 일부 충당금이 환입된 가운데 PC선이 취소 선박 공정을 대체하여 투입되기 때문. 아직 과거 수주했던 저마진 컨테이너선 비중이 높지만 물량 해소 시점이 앞당겨지고 있음. 향후 흑자전환이 가능한 시점은 올해 3분기 정도로 기존 가이던스 대비 1개 분기 빨라질 것으로 기대. 탄소포집 프로젝트 증가에 따른 LCO2 운반선 수요 증가에 더해 중형 PC탱커도 우호적인 발주 환경이 지속적으로 유지되고 있어 중장기 수주 및 실적 개선 가시성이 개선 되는 상황으로 판단.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '목표주가 90,000원과 투자의견 매수를 유지. 1분기 실적은 시장 기대치에 대체로 부합. 일회성 이익이 반영된 점을 감안하면 여전히 적자 구간에 머물고 있음. 하지만 기존 적자 물량이 빠르게 해소되면서 하반기에는 실적 정상화 추세가 확인될 것으로 예상. 2024년 1분기 신규수주는 25.6억달러를 기록하며 벌써 연간 목표 31억달러 대비 82.5%를 달성. 연초부터 상당히 빠른 수주 흐름을 나타내고 있으며 수주잔고는 매출 기준 80.3억달러로 전분기대비 크게 증가. 2024년 기준 PBR 1.4배.'라고 밝혔다.


◆ HD현대미포 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 90,000원 -> 90,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 02월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 90,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 120,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.


◆ HD현대미포 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 94,231원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 94,231원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 70,000원 보다는 28.6% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 HD현대미포의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 94,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,375원 대비 -16.9% 하락하였다. 이를 통해 HD현대미포의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.