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SK증권에서 15일 HD현대미포(010620)에 대해 '실적 개선 폭만 확인되면 매수 타이밍'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대미포 리포트 주요내용
SK증권에서 HD현대미포(010620)에 대해 '1Q24 연결 매출액은 9,956 억원(+9.5% YoY, -9.7% QoQ), 영업적자는 199 억원 (적지 YoY, 적지 QoQ)을 기록할 것으로 예상. 매출액의 경우 조업일수 감소에 따른 영향으로 전 분기 대비 소폭 줄었으며, 영업이익의 경우 저선가 호선에 대한 공정 정상화 비용이 지속적으로 발생하며 컨센서스(170 억 적자)를 소폭 하회한 것으로 추정. 지난 2 월 선주 측 요구로 취소됐던 Ro-Pax 2 척에 대한 원자재 투입분은 계약금액의 약 10% 선수금 내에서 충분히 해결되는 규모로 파악. 2Q24 실적 개선 폭 확인되면 매수 타이밍. 투자의견 매수 유지, 목표주가 9 만원으로 하향. 대형 조선소 대비 납기가 짧은 중소형 선박 건조 조선소의 특성상 건조 마진의 정상화만 확인된다면 이익 턴어라운드 속도에 대한 기대감 상승에 따른 주가 상승 여력 또한 충분.'라고 분석했다.


◆ HD현대미포 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 100,000원 -> 90,000원(-10.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 한승한 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 02월 07일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 100,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 24일 98,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 21일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 90,000원을 제시하였다.


◆ HD현대미포 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 94,231원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 94,231원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 70,000원 보다는 28.6% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 HD현대미포의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 94,231원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,375원 대비 -16.9% 하락하였다. 이를 통해 HD현대미포의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.