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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 수도권 최대 전처리 공장 준공으로 수직 계열화 강화 - 삼성증권, BUY
03월 08일 삼성증권의 이경자 애널리스트는 아이에스동서에 대해 "자회사 아이에스비엠솔루션은 화성에 연 7천 톤의 규모의 폐배터리 전처리 공장을 완공, 수요 급감을 겪고 있지만 시장 선점을 위한 단계. 후처리 공장 용량의 1/2인 전처리 용량 확보, 장기적으로 원재료 수급에 우위. 폐배터리 재활용 시장의 개화까지, 선투자 후 경험을 축적할 수 있는 체력이 중요. 아이에스동서는 건설 비중이 영업이익의 절반이지만 4분기 건설 영업이익이 60% 증가할 정도로 PF 익스포저가 낮음. 이는 폐배터리 재활용으로 환경사업 고도화를 추진 중인 아이에스동서의 사업 재편에 긍정적 요인. 최근 금속 가격 안정은 단기적 주가 회복 요인이며, 선제적 투자 완성은 중장기적으로 투자 매력도를 높이는 요인."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '33,000원'을 제시했다.