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신한투자증권에서 18일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 '대규모 수주, 그 이상의 의미'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성엔지니어링 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 '3/15일 약 60억달러 규모의 중동 화공프로젝트 조건부 수주통지서 접수를 공시. 본 계약은 라마단(3/11~4/8) 종료 후인 4월 초중순에 체결될 예정. 이번 대규모 수주는 2가지 측면에서 건설업에 긍정적 1) 발주계획 대비 제한된 EPC사 Capacity, 2) 높아진 공사비로 인한 실적 성장 가능성. 3/15일 동사 주가는 장 중 7%대까지 상승했다가 -1.7%로 마감. 전형적인 'Sell on'임. 그러나 현재와 같은 EPC사 우호적인 발주환경이 단기에 변할 가능성은 낮음. 하반기 가시화될 신재생에너지 분야 성과까지 고려 시 지속 관심이 필요하다는 판단.'라고 분석했다.


◆ 삼성엔지니어링 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 34,000원 -> 34,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2024년 03월 12일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 34,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 10일 36,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 03일 최고 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 34,000원을 제시하였다.


◆ 삼성엔지니어링 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,235원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,235원 대비 -3.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 30,000원 보다는 13.3% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성엔지니어링의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,235원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,000원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 삼성엔지니어링의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.