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애경산업(018250)

- 개요: 생활용품 및 화장품 제조, 판매 업체

- 전일 종가: 18,250원 (11.21%)

- 목표가: 30,000원

★ 투자포인트

1Q24 연결 실적은 매출액 1,705억원, 영업이익 171억원으로 시장 기대치를 상회할 전망. 전년도 동사의 실적 드라이버가 생활용품이었다면, 올해는 화장품이 될 전망. 국내에서는 기존 채널 효율화와 성장 채널 중심의 확대, 해외에서는 중국과 비중국 모두 현지 대형 모델 기용 및 전용 제품 출시로 대응하고 있기 때문. 그 중, 일본은 올해 오프라인의 공격적 입점(2월 말 3,800개→연말 5천개 계획), 미국은 대형 벤더사 통한 온라인 확대 등이 계획되어 연중 실적 성장을 견인할 전망. 한편, DPS 상향 및 자사주 매입 등 업종 내 상대적으로 우수한 주주가치 제고 노력도 긍정적. (3/28, 상상인증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 기관 매수강세, 3일간 7.8만주 순매수

삼성엔지니어링(028050)

- 개요: 화공 및 비화공 플랜트 엔지니어링 업체

- 전일 종가: 25,200원 (1.2%)

- 목표가: 35,400원

★ 투자포인트

사우디 파딜리 가스 프로젝트(60억달러) 수주 가능성이 높아지면서 상반기에만 약 10조원의 수주가 달성 가능할 전망. 이에 따라 회사가 제시하는 수주 파이프라인을 고려했을 때 18조원(화공 14조원, 비화공 4조원)까지 가능할 수 있음. 추가적으로 연내 수주 가능성이 높다고 여겨지는 프로젝트로 인도네시아 TPPI(35억달러), 말레이시아 쉘OGP(15억달러)가있으며, 이외에도 사우디 블루암모니아(20억달러), 말레이시아 SAF(10억달러), 사우디 알루 자인 EPC 전환(20억달러, 현재 FEED 수행 중) 등이 있음. 인도네시아 TPPI와 말레이시아 쉘 OGP만 수주하더라도 18조원 수주가 가능. 그리고 수소프로젝트로 말레이시아 하이비 스커스 프로젝트도 있음. 금액이 큰 건 전반적인 건축비 인플레이션이 반영된 것으로 감안, 현실적인 캐파는 멕시코와 UAE 등 종료되는 현장 인력으로 커버가 가능할 것으로 판단. (3/28, 하나증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 47만, 외인 -57만, 기관 9.3만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 77만, 외인 -102만, 기관 25만

POSCO홀딩스(005490)

- 개요: 철강재 제조 및 유통업체

- 전일 종가: 421,000원 (-1.64%)

- 목표가: 594,000원

★ 투자포인트

1Q24 연결 기준 영업이익은 4,623억 원으로, 컨센서스 36% 하회 예상. 1분기는 철강 수요 부진 및 투입 원가 상승으로 스프레드 회복이 쉽지 않은 상황. 2분기부터 원가 부담 완화를 경험하겠지만, 수요에 기반한 시황 회복은 시간 소요될 것. 최근 공급 조절에 기반하여 리튬 가격 반등 있었지만, 수요 회복에는 아직 기다림 요구되는 상황. 리튬/니켈 설비 완공이 다가옴에 따라 수익성으로 경쟁력 입증 필요 (3/28, 삼성증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 29만, 외인 -28만, 기관 2.4만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 77만, 외인 -103만, 기관 27만