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미래에셋증권에서 08일 삼성E&A(028050)에 대해 '양호한 실적, 화공 수주 공백 해소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '2024년 1분기 연결 실적은 매출액 2.55조원(+0.7%, YoY), 영업이익 2,013억원(-10.7%, YoY)으로 현 시장 예상치를 6% 상회할 것으로 추정. 투자의견 Buy 및 목표주가 38,000원, 건설업종 최선호주 의견을 유지. ① 사우디 파드힐리 가스 Project(약 60억불)를 통한 화공 수주 공백 해소 ② 선수금 수령으로 주주환원 재개 가능성을 높이는 현금흐름 개선 ③ 주택 업황 지연 및 유가 강세의 업종 내 상대적 투자 매력은 유효하다고 판단. 동사는 4월 8일, 기존 삼성엔지니어링에서 삼성E&A(Engineers & Ahead)로 상호가 변경. 사명 변경 의지가 반영된 신사업 분야의 확대 계획은 2024년 말 ~ 2025년 초로 예상되는 말레이시아 H2biscus EPC 수주가 첫 성과로 나타날 전망'라고 분석했다.


◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김기룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2024년 03월 07일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 34,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 38,000원을 제시하였다.


◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,235원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,235원 대비 7.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 39,000원 보다는 -2.6% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,235원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,375원 대비 -14.8% 하락하였다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.