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신한투자증권에서 11일 삼성E&A(028050)에 대해 '1Q24 실적 무난, 향후 실적 상향 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
신한투자증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '1Q24 매출액, 영업이익 각각 2.5조원, 1,970억원으로 영업이익 기준 컨센서스에 부합할 전망. 멕시코 DBNR, 말련 사라왁 등 주요 현장 공정 마무리되는 가운데 2023년 신규수주 부진으로 화공부문 매출 액은 YoY -8.4% 감소가 예상되나 비화공부문으로 실적을 방어할 전망. 현재까지 일회성 손익 미미 파악. FEED to EPC, 주력 PJT 기반 상반기 내 풍부할 화공 플랜트 수주. 화공 수주는 충분, 이제 2028년을 위한 에너지전환 수주가 중요'라고 분석했다.


◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 34,000원 -> 34,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2024년 03월 18일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 34,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 39,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 03일 최고 목표가인 43,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 34,000원을 제시하였다.


◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,235원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,235원 대비 -3.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 30,000원 보다는 13.3% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성E&A의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,235원은 직전 6개월 평균 목표가였던 41,375원 대비 -14.8% 하락하였다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.