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미래에셋증권에서 25일 삼성물산(028260)에 대해 '건설, 바이오 중심의 호실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성물산 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 삼성물산(028260)에 대해 '2024년 1분기 연결 실적은 매출액 10.8조원(+5.4%, YoY), 영업이익 7,123억원(+11.2%, YoY)으로 시장 예상치를 6% 상회. 전사 매출액은 상사 부문 감소(-19%, YoY)에도 불구, 건설(+21%, YoY)과 바이오(+31%, YoY) 부문이 성장을 견인. 건설 부문 영업이익은 미국 테일러, 평택 P4 등 하이테크 공정 호조로 전년동기 대비 15% 증가한 약 3,370억원을 기록. 바이오와 식음 부문 영업이익은 동기간 16%, 10% 증가했고 레저 부문은 비수기 영향에도 불구, 적자 폭을 축소하며 손익 개선에 기여. '라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '투자의견 매수를 유지하나, 목표주가는 삼성전자를 비롯한 상장사 지분가치 상승분(할인율 60% 반영)을 반영해 기존 17만원에서 19만원으로 12% 상향 제시. 다각화된 사업 포트폴리오에 기반한 이익 성장과 더불어 수소 밸류체인 확대, 태양광, SMR 등의 신사업 추진 과정이 이어질 전망. 정부의 밸류업 프로그램 도입, 배당세 감면 등 정책 대응 방안에 대해 사측은 추후 확정 내용을 토대로 면밀한 검토 계획을 언급.'라고 밝혔다.


◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 170,000원 -> 190,000원(+11.8%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 김기룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 02월 01일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 11.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.


◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 185,455원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 185,455원 대비 2.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 230,000원 보다는 -17.4% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 삼성물산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 185,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 165,556원 대비 12.0% 상승하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.