thinkpool

NH투자증권에서 02일 바텍(043150)에 대해 '지속적인 중국 부진, '23년에도 여전히 선진국을 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 바텍 리포트 주요내용
NH투자증권에서 바텍(043150)에 대해 ''23년 연결 기준 매출액은 4,289억원(+9% y-y), 영업이익 832억원(+4% y-y) 전망. 중국 코로나 봉쇄 및 기존 출시제품의 성장 둔화로 인해 상반기 성장은 미미할 것으로 판단됨. 다만 작년 하반기에 중국에서 인증받은 그린스마트, 그린16 제품이 3월에 출시 및 미국-유럽의 중저가 CT 시장 틈새 수요 확보에 따른 선진국 내 M/S 확대로 하반기에는 매출 성장세 개선할 것으로 전망함'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '연결 기준 4분기 매출액은 1,032억원(+8% y-y) 및 영업이익 226억원(+53% y-y)으로 영업이익은 당사 추정치 및 컨센서스 상회'라고 밝혔다.


◆ 바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 60,000원 -> 50,000원(-16.7%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 박병국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2022년 08월 09일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 04일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.


◆ 바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,033원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,033원 대비 4.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 53,000원 보다는 -5.7% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 바텍의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,033원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,550원 대비 -10.3% 하락하였다. 이를 통해 바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.