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NH투자증권에서 06일 바텍(043150)에 대해 '아쉬운 실적은 뒤로, '24년 미국 효과 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 바텍 리포트 주요내용
NH투자증권에서 바텍(043150)에 대해 '4분기는 미국, 국내 등의 선방으로 매출액은 견조했으나 인센티브, 연구비 등 판관비의 급격한 상승으로 영업이익은 컨센서스 하회. 경기 상황에 따른 '23년 역 성장은 뒤로, '24년 미국 중심의 실적 정상화 기대'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 ''24년은 매출액 4,288억원(+11% y-y), 영업이익 730억원(+12% y-y) 추정. 중국은 계속 어려운 상황이지만 ’23년 4분기부터 회복세를 보인 매출 비중 1위 지역 미국에서 연간 1,198억원(+14% y-y) 등 성장을 견인할 것으로 추정. '24년은 매출액 4,288억원(+11% y-y), 영업이익 730억원(+12% y-y) 추정. 중국은 계속 어려운 상황이지만 ’23년 4분기부터 회복세를 보인 매출 비중 1위 지역 미국에서 연간 1,198억원(+14% y-y) 등 성장을 견인할 것으로 추정'라고 밝혔다.


◆ 바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 50,000원 -> 43,000원(-14.0%)
NH투자증권 박병국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2023년 08월 09일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 -14.0% 감소한 가격이다.


◆ 바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,143원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 44,143원 대비 -2.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 40,000원 보다는 7.5% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 바텍의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,800원 대비 -9.5% 하락하였다. 이를 통해 바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.