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현대차증권에서 06일 스카이라이프(053210)에 대해 '쇼크로 눈높이 하향 불가피'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스카이라이프 리포트 주요내용
현대차증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 '분기 영업손실 261억원으로 대규모 실적 쇼크 기록. 스카이 TPS는 4.8만명 순증하였으나, 케이블과 OTS에서 5.4만명 순감. 콘텐츠는 효율성 확보 위해 투자 규모 축소 불가피할 전망. 실적 전망치 하향을 반영하여 목표주가 21% 하향 조정. 목표주가 하향은 2024년 실적 추정치 하향에 기인하며, 투자 규모를 포함한 구체적인 콘텐츠 사업 방향성이 나오고 1분기 실적 턴어라운드가 가시화되는 시점까지 당분간 주가는 횡보를 예상함.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '동사 4분기 매출액은 2,622억원(YoY -3.3%), 영업손실은 261억원(YoY 적자전환)으로 컨센서스 및 전망치를 대폭 하회한 어닝 쇼크를 기록. 매출은 플랫폼(YoY -3.4%)과 콘텐츠(YoY -2.7%)가 모두 부진. 플랫폼은 통신서비스가 20% 성장했음에도 TV 매출 감소와 B2B 기타 매출 감소로 전분기 대비 역신장 폭을 키움. 콘텐츠는 광고 매출이 21% 급감한 점이 콘텐츠 판매 및 수신료 매출의 선전을 상쇄. 대규모 영업손실은 콘텐츠 상각기간 축소(5년에서 2년) 및 일회성 상각 영향, 그리고 연말 반영된 일회성 비용 원인으로 파악.'라고 밝혔다.


◆ 스카이라이프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 9,500원 -> 7,500원(-21.1%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,500원은 2023년 08월 07일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 9,500원 대비 -21.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 09일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 7,500원을 제시하였다.


◆ 스카이라이프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,367원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 7,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 7,367원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,367원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,971원 대비 -26.1% 하락하였다. 이를 통해 스카이라이프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.