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BNK투자증권에서 07일 스카이라이프(053210)에 대해 '넘어진 김에 쉬어간다'라며 투자의견 '보유'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 4.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스카이라이프 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 스카이라이프(053210)에 대해 '4분기는 콘텐츠 정산 등 비용이 다른 분기보다 많은 계절적 요인을 안고 있음. 그럼에도 지난해는 유독 크게 나타났음. 채널 협상이 완료되어 프로그램 사용료가 소급 반영됐고, 스카이TV의 오리지널 콘텐츠 투자 확대로 무형자 산상각비가 늘었으며, HCN 영업권에 대한 손상차손도 반영. 투자의견 보유. 목표주가 6,000원(유지). 긍정적으로 평가하는 지표가 계속 상승내지 유지하기 위해서는 콘텐츠가 수반되어야 하기에 제작비 등 비용 부담에서 벗어나기 어려운 사업구조. 비용 효율화 이상으로 매출 성장을 기대할 수 있는 모멘텀이 필요.'라고 분석했다.


◆ 스카이라이프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 6,000원 -> 6,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 김장원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,000원은 2023년 11월 07일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 6,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 23일 8,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 6,000원을 제시하였다.


◆ 스카이라이프 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 7,367원, BNK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 6,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 7,367원 대비 -18.6% 낮으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 6,200원 보다도 -3.2% 낮다. 이는 BNK투자증권이 스카이라이프의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 7,367원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,400원 대비 -21.6% 하락하였다. 이를 통해 스카이라이프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.