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키움증권에서 19일 에스에프에이(056190)에 대해 '질적 성장을 기대하며'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스에프에이 리포트 주요내용
키움증권에서 에스에프에이(056190)에 대해 '4Q23 영업이익은 361억원으로 시장 기대치 상회. 에스에프에이의 별도 실적은 부진했으나, 자회사 CIS가 호실적 주도. 2024년 연결 매출액 2.0 조원(+7% YoY), 영업이익 1,387억원(+62% YoY)을 기록할 전망. 다만 이차전지 고객사의 증설 둔화 영향으로 올해 신규 수주는 감소 예상. 실적 전망치 및 신규 수주 모멘텀 둔화를 반영하여 목표주가를 하향하나, 밸류에이션 매력 및 점진적인 수익성 개선을 기대하며 투자의견 BUY 유지.'라고 분석했다.


◆ 에스에프에이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 46,000원 -> 40,000원(-13.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 김소원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 09월 20일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 46,000원 대비 -13.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 20일 56,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.


◆ 에스에프에이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,840원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,840원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 36,200원 보다는 10.5% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 에스에프에이의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,840원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,500원 대비 -19.1% 하락하였다. 이를 통해 에스에프에이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.