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유진투자증권에서 23일 HL홀딩스(060980)에 대해 '자회사 가치 회복이 필요해'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL홀딩스 리포트 주요내용
유진투자증권에서 HL홀딩스(060980)에 대해 'Investment Point 1) HL만도, WCP 주가 하락 : HL만도의 실적/주가 부진, WCP의 주가 하락에 따른 투자자산 평가손실 인식으로 인해 3분기 영업이익은 적자 전환하였음. 일회성 제거 전 영업이익도 전년비 하락함. 2) 물류 사업 부진 : 자체 사업도 다소 부진하였는데, 주요 4대 비즈(수입차/해외 A/S, 순정품, 모듈 사업)과 물류 부문 모두 3분기 매출 감소. 3) 배당수익성은 매력적 : 다만, 6% 내외의 배당수익률을 기대할 수 있고, 자사주 매입 후 소각을(200억원 규모) 계획하고 있어 주주환원정 책의 매력도는 보유하고 있는 것으로 판단됨'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '2024년 매출액 1.35조원(+5.6%yoy), 영업이익 1,210억 원 (+41.4%yoy), 지배이익 780억 원 (+2,418%yoy)를 시현할 전망. WCP 손상 차손으로 인한 23년 기저 효과와 HL만도의 수익성 개선이 실적에 기여할 것으로 기대됨'라고 밝혔다.


◆ HL홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
유진투자증권 이재일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2023년 05월 17일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다.


◆ HL홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,250원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,250원 대비 -7.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 40,000원 보다는 5.0% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 HL홀딩스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,000원 대비 -3.7% 하락하였다. 이를 통해 HL홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.