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교보증권에서 05일 HL홀딩스(060980)에 대해 '꾸준한 자체사업 성장과 주주환원에 주목'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 44,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL홀딩스 리포트 주요내용
교보증권에서 HL홀딩스(060980)에 대해 '동사는 자회사인 HL만도로 인해 최근 실적 부진을 겪음. 완성차 업체들은 중고차 매입 프로세스와 부품 유통 물류를 외주화함에 따라 자체사업 부문 매출이 향후 크게 증가할 것으로 예상. 한편, 동사의 기대 배당수익률은 5.6%로 주당 2,000원이며, 2026년까지 200억원 규모의 자기주신 매입 및 소각을 진행. 향후 밸류업 프로그램에 대한 검토 기대.'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '2024년 매출액 1조 3,440억원(YoY+11%), 영업이익 1,141억원(YoY+23%) 전망. 4Q23 실적은 자체 물류와 AS 사업 부문이 YoY-10% 기록했는데, 이는 운임 조정 영향으로 물류 매출이 감소한 것. 자체사업 영업이익은 -23억원으로 적자전환을 기록했으나, 이는 일회성으로 중국사업 조정에 따른 충당금 설정 때문 임을 감안한다면 71억원으로 견조한 성장 이어갔음. 자체사업은 2024년에도 꾸준한 성장을 이어갈 것을 기대. 다만 1Q24에 러시아 이슈로 일시적으로 해외 AS 부문 부진 예상. 2025년까지 중요한건 자회사인 HL만도의 실적 회복이며, 시점은 2H24부터를 전망하고 있음.'라고 밝혔다.


◆ HL홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 44,000원(최근 1년 이내 신규발행)
교보증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 44,000원을 제시했다.


◆ HL홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,200원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 44,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,200원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,200원 대비 -12.2% 하락하였다. 이를 통해 HL홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.