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현대차증권에서 28일 대한제강(084010)에 대해 '인적분할 결정'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,100원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한제강 리포트 주요내용
현대차증권에서 대한제강(084010)에 대해 '디에이치오(존속회사)와 대한제강(신설회사)으로 인적분할 하기로 결정. 디에이치오는 스마트팜, PPE(Personal Protective Equipment), AI철스크랩 판정 등 기존 철강 사업과는 다른 비철강부문에 투자를 확대할 예정. 대한제강은 계열사인 YK스틸과 더불어 국내 철근 사업을 지속하면서 안정적으로 현금 창출 지속. 향후 주주가치 제고를 위해 노력할 것으로 기대.'라고 분석했다.


◆ 대한제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 18,100원 -> 18,100원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,100원은 2022년 11월 17일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 18,100원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 21일 25,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 04월 07일 최고 목표가인 28,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 18,100원을 제시하였다.


◆ 대한제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,367원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 18,100원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 20,367원 대비 -11.1% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 21,000원 보다도 -13.8% 낮다. 이는 현대차증권이 대한제강의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,367원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,800원 대비 -24.0% 하락하였다. 이를 통해 대한제강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.