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다올투자증권에서 26일 현대글로비스(086280)에 대해 '먼길을 돌아가는 구간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대글로비스 리포트 주요내용
다올투자증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 '1Q24 실적 리뷰 및 주요 투자포인트 점검. 1Q24 실적은 시장 기대치에 부합. 해외 물동량 증가, 자동차운반선 사업의 고운임 비계열 매출 증가가 실적 개선이 핵심. 다만 CII 규제 강화로 인한 선박부족 현상 지속과 홍해사태로 인한 운항기간 확대 등 중립적인 이슈 공존. 투자의견 BUY, 적정주가 22만원 유지. 밸류에이션은 2024년 EPS에 적정 P/E 6배 적용. 중장기 그룹사의 전동화 transition에 있어 배터리/수소/물류 등 다방면 수혜 기대.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '1Q24 매출액 및 영업이익은 각각 6.6조원(YoY +4.5%),3,848억원(YoY -5.4%)을 기록. 영업이익은 시장 기대치 부합. 물류와 해운, 유통이 각각 1,817억원, 825억원, 1,206억원을 기록했으며, 물류와 해운사업 부분 마진이 정상화되며 견고한 실적 기록. 물류사업과 해운은 매출액이 각각 YoY +6.1%, +14.3%로 외형에 있어서도 진전을 보임. 특히 해외물류의 경우 YoY +7.6%의 증가세를 보였으며, 주요 해외시장에서 완성차 물동량이 증가세를 기록. 같은 맥락에서 해운사업의 PCTC는 YoY+20.7%의 유의미한 성장세 기록. '라고 밝혔다.


◆ 현대글로비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 01월 08일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 28일 220,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 14일 최고 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 220,000원을 제시하였다.


◆ 현대글로비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 244,286원, 다올투자증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 220,000원은 24년 01월 29일 발표한 하나증권의 220,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 244,286원 대비 -9.9% 낮은 수준으로 현대글로비스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 244,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 246,385원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대글로비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.