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HL만도(204320)

- 개요: 제동, 조향, 현가장치 등 자동차 부품 생산업체

- 전일 종가: 39,500원 (0.25%)

- 목표가: 47,400원

★ 투자포인트

1Q24 매출 2.1조(+5%, 이하 YoY), OP 756억(+8%), OPM 3.6%. OP 추정(700억)/컨센(734억) 대비 +3%/+8% 상회하는 호실적 시현. 1Q24 실적 발표 이후, 실적 개선 및 중국/인도 수혜 기대감에 주가 급등. 4/29~30일, 외국인/기관 +469억원 순매수하며 주가 +21% 급등. 1Q24 호실적으로 실적 가시성 확대. 2024년 OP 3,512억(+26%) 전망 (5/2, 대신증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 연기금 매수강세, 3일간 28만주 순매수

호텔신라(008770)

- 개요: 특급호텔과 면세점 사업을 영위하는 업체

- 전일 종가: 57,500원 (-3.52%)

- 목표가: 77,900원

★ 투자포인트

영업이익이 시장 기대치를 58.4% 하회. 실적 쇼크지만, 놀랍지는 않아. 긍정적인 부분은 지난 하반기에 호텔신라 면세 부문의 영업적자 요인이었던 대규모 체화재고(ex. 유통 기한 임박 제품 등) 처리에 따른 손실은 없었던 걸로 예상. 여기서 더 나빠지기도 어려워. 호텔신라에 대하여 투자의견 매수를 유지하지만, 목표주가를 기존 90,000원에서 80,000원으로 하향 조정. 면세 산업 내 중국인 단체관광객 회복에 대한 기대감은 아직까지 존재하고, 호텔신라의 면세 사업은 현재보다 더 나빠지기는 어려움. 이러한 점을 고려 시 호텔신라는 유통 섹터 안에서 업사이드 리스크가 존재하는 방어주. (5/2, 한국투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 28만, 외인 -3.4만, 기관 -28만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 146만, 외인 -82만, 기관 -65만

SK가스(018670)

- 개요: SK그룹 계열의 액화석유가스(LPG) 업체

- 전일 종가: 161,300원 (-2.3%)

- 목표가: 207,000원

★ 투자포인트

1Q24는 세전이익 쉬어 가는 시기. 그래도 종전 전망치보단 양호. LNG 모멘텀 숙성/발전 중. 4Q는 배당시즌이기도. 목표주가는 1Q24 세전이익의 예상치 초과에 따른 다소의 실적 전망치 상향을 바탕으로 194,000원에서 210,000원으로 8% 상향하고 Buy 의견을 유지. 동사는 Peer 대비 Multiple 지표가 워낙 과도한 할인 상황이라 밸류에이션은 언제나 여유가 있음. (5/2, 이베스트투자증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 -4067, 외인 1901, 기관 2119
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 -2만, 외인 2.1만, 기관 -2198