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삼성증권에서 15일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '상반기 보릿고개를 넘기자'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
삼성증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '1분기 영업이익은 방영 편수 감소로 141억원으로 전년 동기 대비 감익 예상. TV 채널 방영작 전부가 글로벌 OTT에 동시 방영되면서 신작 판매의 수익성은 확보했을 것. 편성 일정 고려 시 상반기까지는 저조한 실적 예상. 하반기는 상반기 대비 개선 전망. 단단한 체력을 갖고 있는 제작사인 것은 확실. 긴 호흡에서 접근이 필요'라고 분석했다.


◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 68,000원 -> 55,000원(-19.1%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 최민하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 01월 08일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 68,000원 대비 -19.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 96,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 55,000원을 제시하였다.


◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 64,067원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 64,067원 대비 -14.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 52,000원 보다는 5.8% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 스튜디오드래곤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 64,067원은 직전 6개월 평균 목표가였던 80,000원 대비 -19.9% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.