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삼성증권에서 10일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '엄청난 저력을 보여주다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
삼성증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '1분기 영업이익은 전년 동기 높은 기저 부담에도 불구하고 215억원으로 0.4% 감소 하는데 그쳐 시장 기대치를 상회하며 어닝 서프라이즈 시현. 현재까지 알려진 콘텐츠 라인업 고려 시 2분기 방영 회차는 저조하고 상각비 부담 존재. 하반기는 상반기 대비 늘어난 라인업과 성장 전략으로 수익성 강화 전략 펼칠 것. 튼튼한 기초체력을 기반으로 업황 개선 시 더 큰 이익 증대 가능할 것. 글로벌 프로 젝트 성과 확대에도 속도를 내고 있어 하반기 진행 상황 주목할 필요'라고 분석했다.


◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 55,000원 -> 55,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 최민하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 04월 15일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 55,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 29일 83,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 55,000원을 제시하였다.


◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 60,867원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 60,867원 대비 -9.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 52,000원 보다는 5.8% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 스튜디오드래곤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 60,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,000원 대비 -19.9% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.