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SK증권에서 13일 오리온(271560)에 대해 '2022 년에도 해외 고성장 지속, 마진율 영향은 2 분기에 확인 '라며 투자의견 'BUY(신규편입)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 125,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
SK증권에서 오리온(271560)에 대해 '2 분기에 원재료 가격의 높은 상승률분이 반영될 수 있는 만큼, 원재료 가격 레벨 vs. 오리온 마진율이 확인될 것. 중국 지역 봉쇄 영향은 제한적으로 보이며, 2022 년 중국 법인 5.5% 성장 예상. 베트남/러시아 법인 20%대 고성장을 예상하며, 두 법인의 전사 내 비중 확대될 것. '라고 분석했다.

또한 SK증권에서 ' 2022 년 매출액 2.6 조원(+9.3%, YoY), 영업이익 3,975억원(+6.6%, YoY)을 전망함. 2022 년 지배주주순이익 3,035억원을 예상함. '라고 밝혔다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 125,000원(최근 1년 이내 신규발행)
SK증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 125,000원을 제시했다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 142,273원, SK증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 125,000원은 22년 04월 20일 발표한 신한금융투자의 125,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 142,273원 대비 -12.1% 낮은 수준으로 오리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 142,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 160,800원 대비 -11.5% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.