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현대차증권에서 14일 오리온(271560)에 대해 '2월 잠정 실적 Review'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
현대차증권에서 오리온(271560)에 대해 '2월 잠정 법인별 합산 매출액은 1,935억원(-2.5%yoy), 영업이익은 241억원(-15.7%yoy, OPM 12.5%) 시현. 2월 중국 춘절 이후 일시적인 출고량 감소 영향 여실히 드러나며 실적 다소 감소하였으나, 베트남/러시아에서 견조한 성장 보이고 있다는 점 고무적. 명절 영향이 제거된 3월부터의 성과가 중요해지는 시점. 특히, 중국 춘절 영향 제거한 4개월 합산 실적 -6.6%yoy 감소. 경소상 전환 영향 300억을 감안해도 다소 아쉬운 성과. 중국을 제외한 베트남, 러시아, 한국 법인 실적은 상대적으로 양호한 흐름. 향후, 기존 빅브랜드 및 신제품 분포 확대 및 증설 효과 가시화에 대한 기대감은 유효'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 02월 08일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 15일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 04월 19일 최고 목표가인 170,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 145,583원, 현대차증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 03월 14일 발표한 한국투자증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 145,583원 대비 -10.7% 낮은 수준으로 오리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 145,583원은 직전 6개월 평균 목표가였던 169,429원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.