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IBK투자증권에서 16일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '힘든 2023년 마무리. 2024년 성장 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이녹스첨단소재 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 이녹스첨단소재(272290)에 대해 '2023년 4분기 매출액은 2023년 3분기 대비 14.7% 감소한 869억원으로 예상. 이전 전망 대비 감소한 규모. 대부분 사업부 매출액이 전 분기 대비 부진할 것으로 예상. 4분기 영업이익은 이전 전망 대비 크게 감소한 43억원 으로 예상. 매출 감소에 따른 영향, 고정비 비중이 높아진 영향이 크고, 4분기에 집행되는 일회성 비용 등에 따른 영향으로 분석됨. W OLED 업황은 부진하지만 2023년 영업 상황 대비로는 개선될 전망. 물량 증가 효과와 점유율 개선 효과가 동반될 전망. 해외 거래선 물량도 안정적으로 증가할 것으로 기대함. 투자의견은 매수로 상향 조정. 실적 부진의 원인이었던 고객 내점유율 문제는 23년 말에 종료될 것으로 예상하고, 2024년 실적이 2023년 대비 큰 폭으로 개선될 것으로 기대하기 때문. 목표주가는 이전 35,000원에서 40,000원으로 상향 조정.'라고 분석했다.


◆ 이녹스첨단소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 35,000원 -> 40,000원(+14.3%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 김운호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 10월 13일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 12일 50,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 60,000원과 최저 목표가인 35,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 40,000원을 제시하였다.


◆ 이녹스첨단소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,833원, IBK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 49,833원 대비 -19.7% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 45,000원 보다도 -11.1% 낮다. 이는 IBK투자증권이 이녹스첨단소재의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,833원은 직전 6개월 평균 목표가였던 54,167원 대비 -8.0% 하락하였다. 이를 통해 이녹스첨단소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.