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키움증권에서 10일 SK바이오팜(326030)에 대해 '이번에도 영업 흑자 기록하며, 실적 신뢰도 상승'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 114,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK바이오팜 리포트 주요내용
키움증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 '1분기 매출액은 1,140억원(YoY +88%, QoQ -10%), 영업이익 103억원(YoY 흑전, QoQ -30%, OPM +9%). 1분기는 엑스코프리 미국향 매출 성장과 기타 매출 증가로 기대치를 상회. 지난해 4분기 오가닉(Organic) 성장으로 첫 분기 영업흑자전환 턴어라운드 이후 올해 1분기에도 영업 흑자를 기록하며, 실적 신뢰도가 높아지고 있음. 올해에는 안정적인 흑자전환 구조를 구축하고, 연내 추가 제품 도입하여 ‘25년 고정비 레버리지 효과로 인한 실적 점프업이 기대.'라고 분석했다.


◆ SK바이오팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 114,000원 -> 114,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 허혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 114,000원은 2024년 01월 30일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 114,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 23일 110,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 114,000원을 제시하였다.


◆ SK바이오팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 118,600원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 114,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 118,600원 대비 -3.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 100,000원 보다는 14.0% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 SK바이오팜의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 118,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,667원 대비 2.5% 상승하였다. 이를 통해 SK바이오팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.