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현대차증권에서 17일 케이카(381970)에 대해 '실은 나 분기마다 250씩 배당해요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 케이카 리포트 주요내용
현대차증권에서 케이카(381970)에 대해 '1Q24 영업이익은 전년동기 8.0% 증가한 143억원으로 시장 컨센서스를 11.0% 하회할 전망. 중고차 업황은 회복세에도 전년동기 대비해선 역성장 중. 동사는 전년/전분기비 판매대수 증가세를 보이며 이익 증가 견인. 중고차 시세 반등, 수출 시장 호조가 지속되는 가운데 금리 인하 시 업황 개선은 더욱 가시적일 전망. 1Q24 분기배당도 기존대비 31% 증가한 250원으로 상향, 2024년 실적 개선 자신감 피력. 2024년 가이던스는 가격/물량 동반 성장으로 매출액은 증가하고, 영업이익은 10% 이상 증가 목표. '라고 분석했다.


◆ 케이카 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 14,000원 -> 16,000원(+14.3%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 02월 15일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 14,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 28일 18,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 03일 최저 목표가인 14,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 16,000원을 제시하였다.


◆ 케이카 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,600원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,600원 대비 2.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 19,000원 보다는 -15.8% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 케이카의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,667원 대비 -11.7% 하락하였다. 이를 통해 케이카의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.