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DB금융투자에서 28일 기아(000270)에 대해 '양호한 수요로 수익성 방어'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 기아 리포트 주요내용
DB금융투자에서 기아(000270)에 대해 '1Q24 실적은 매출액 25조 2,636억원(+7%YoY, +4%QoQ), 영업이익 2조 6,832억원(-7%YoY, +4%QoQ)으로 컨센서스에 부합할 전망. 내수 판매 감소(-8%YoY)와 인센티브 증가와 같은 수익성에 부정적인 요인들이 전분기에 이어 심화되며 전년 동기 대비 부진한 수익성이 예상. 다만 원화 약세와 견조한 북미 지역 도매 판매로 10%대영업이익률은 이어갈 전망. 2월 누적 도매 소매 판매 상황을 고려하면 1Q24 미국 도매판매는 20만대(-2%YoY, +2%QoQ)로 전년 동기와 비슷한 수준을 유지할 전망. 동사의 1Q24 미국 인센 티브는 $2,300(+243%YoY, +51%QoQ)로 전분기 대비해서도 높은 증가세를 보일 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '밸류업은 이제 시작: 시장 대비 보수적인 DB금융투자 추정치 기준 동사의 24년 FWD PER은 5.5배로, 경쟁사들 평균인 6.6배를 밑돌고 있음. 동사는 배당금 증가와 자사주 소각 등 주주환원정책을 지속적으로 확대할 계획. 밸류에이션과 주주환원정책 확대만으로도 여전히 매력적인 구간. 투자의견을 BUY로 유지.'라고 밝혔다.


◆ 기아 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 115,000원 -> 140,000원(+21.7%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 김평모 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 01월 26일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 115,000원 대비 21.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 115,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 140,000원을 제시하였다.


◆ 기아 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 131,522원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 131,522원 대비 6.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 160,000원 보다는 -12.5% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 기아의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 131,522원은 직전 6개월 평균 목표가였던 126,136원 대비 4.3% 상승하였다. 이를 통해 기아의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.