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BNK투자증권에서 16일 세아베스틸지주(001430)에 대해 '실적은 아쉽지만 다수의 성장 모멘텀이 대기 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 세아베스틸지주 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 세아베스틸지주(001430)에 대해 '4Q 실적은 연결OP 5억원으로 컨센서스를 크게 하회. 4Q 어닝쇼크는 연말 재고조정, 재고평가손실 등 일회성 요인이 크게 반영된 결과. 24.1Q에는 재고조정 이후 판매 회복이 진행되며 특수강봉강 판매량은 +3~4% qoq 증가 예상. 더불어 일회성비용 소멸로 연결OP는 264억원 (OPM 2.9%)으로 회복될 전망. 다만 회복 강도는 1Q까지는 더딜 것으로 예상되는데, 주 전방인 자동차가 23년 하반기부터 생산 증가율이 둔화되고 있고, 창원특수강 실적의 선행지표인 니켈 가격은 24년 들어서도 약세 흐름이기 때문. 본격적인 실적 정상화는 가격 인상 및 성수기 효과가 맞물리는 2Q부터 기대 가능할 것으로 전망.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '투자의견 매수, 목표주가 35,000원 유지. 24년 OP는 -11.6% yoy으로 예상돼 실적 모멘텀은 제한적. 하지만 세아 베스틸의 CASK 사업, 창원특수강의 우주산업향 소재 납품, 중동 STS강관 공장 증설 등 성장 모멘텀이 다수 예정돼 있음. 또한 3년 연속 차등배당을 통한 적극적인 주주가치 제고 노력도 긍정적으로 평가할 수 있음.'라고 밝혔다.


◆ 세아베스틸지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)
BNK투자증권 김현태 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 08월 03일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다.


◆ 세아베스틸지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,950원, BNK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 35,000원은 23년 11월 30일 발표한 키움증권의 35,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 30,950원 대비 13.1% 높은 수준으로 세아베스틸지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,889원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 세아베스틸지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.