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하이투자증권에서 02일 현대제철(004020)에 대해 '당초 예상대비 좋지 않지만...'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
하이투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 '의미있는 실적 개선은 하반기로 지연. 목표주가 4.2만원: 주가 지지 요인은 충분. 여전히 동사의 영업 환경은 녹녹치 않고 강한 주가 모멘텀 역시 기대하기 어려움. 첫째, 국내 건설 경기 위축에 따른 봉형강 부문 실적 둔화. 둘째, 판재류 업황도 만만치 않음. 진부하지만 동사 주가는 P/B 0.3x 미만의 완연한 저평가 구간에 있기에, 단기적이나마 이 같은 업황 움직임에 충분히 긍정적으로 움직일 수 있음. 동사에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 4.2만원을 유지.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '동사 24.1Q 실적 [연결 영업이익 558억원 (흑전 q-q)]은 시장 예상치 [1개월 시장 컨센서스 영업이익 932억원]을 하회. 본사 부문 실적 [영업이익 2,992억원 (흑전 q-q)]은 전반적인 Roll-Margin 개선 폭이 크지 않았음에도 불구, 2) 전분기 인식했던 1회성 비용 효과 소멸 및 등으로 흑자 전환에 성공했. 24.2Q 실적 [연결 영업이익 1,639억원 (+ q-q)]은 판매량 증가로 전분기 대비 개선될 것이나 이전 당사 예상치 대비 개선 폭은 크지 않을 것.'라고 밝혔다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
하이투자증권 김윤상 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2024년 04월 09일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,141원, 하이투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,141원 대비 -7.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 39,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,141원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,612원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.