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삼성증권에서 02일 현대제철(004020)에 대해 '수요 회복의 온기 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
삼성증권에서 현대제철(004020)에 대해 '1Q24 연결 기준 영업이익은 558억 원으로, 컨센서스 48% 하회. 아직 철강 수요 회복에 온기가 강하게 느껴지진 않는 상황. 원가 부담 완화에 기반해 실적 자체는 4Q23 이후 바닥을 지나는 상황으로 판단. 다만, 시황 회복을 위해 중국 수요 회복 혹은 중국 철강사 감산 본격화 등이 필요할 것'라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 백재승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 04월 03일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 29일 45,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 10월 26일 최고 목표가인 46,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 40,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,141원, 삼성증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,141원 대비 -11.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 39,000원 보다는 2.6% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,141원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,612원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.