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현대차증권에서 02일 현대제철(004020)에 대해 '4Q23 저점으로 1Q24 완만한 회복'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,400원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
현대차증권에서 현대제철(004020)에 대해 '24년 1분기 별도 영업이익은 890억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 상회. 연결 영업이익은 자회사 부진으로 하회를 기록. 투자의견 BUY를 유지. 그 이유는 1) 작년 4분기를 저점으로 완만하지만 분기 영업이익이 개선될 것으로 예상되고, 2) 현재 주가는 P/B 02배에 불과하여 절대적으로 저평가 매력이 있기 때문. 목표주가 45,400원 유지.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '24년 1분기 별도 매출액 4조 8,194억원, 영업이익 890억원, 세전손익 876억원으로 영업이익은 전년동기대비 -74%, 전분기대비 흑자전환. 연결 영업이익은 558억원으로 전년동기대비 -83%, 전분기대비 흑자전환 기록. 판재와 봉형강 부문 둘다 올해 1분기에 흑자 전환한 것으로 추정되며, 일부 자회사 실적 부진으로 연결 영업이익은 본사 영업이익을 하회.'라고 밝혔다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,400원 -> 45,400원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 박현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,400원은 2024년 04월 04일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 45,400원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 02일 50,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 08일 최고 목표가인 54,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 45,400원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,141원, 현대차증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 45,400원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,141원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,141원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,612원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.