thinkpool

대신증권에서 11일 한온시스템(018880)에 대해 '매출 증가에 따른 수익성 확인 필요'라며 투자의견 'marketperform'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 1.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한온시스템 리포트 주요내용
대신증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '고객사 반도체 공급 차질, 중국 재봉쇄 영향에도 불구, 1) 친환경/고마진 차종 Mix 개선, 2) 원달러 환율 효과, 3) 원재료 비용 분담 영향으로 당사 추정대비 양호한 실적 기록'라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '2Q22 매출 2.1조원(YoY +14%), OP 601억원(YoY -40%), OPM 2.9%'라고 밝혔다.


◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 12,000원 -> 11,000원(-8.3%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2022년 05월 12일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 -8.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 13일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 11,000원을 제시하였다.


◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,500원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 13,500원 대비 -18.5% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 다올투자증권의 12,000원 보다도 -8.3% 낮다. 이는 대신증권이 한온시스템의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,335원 대비 -17.4% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.