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삼성증권에서 10일 서울반도체(046890)에 대해 '차량 LED로의 점진적 트랜지션'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 서울반도체 리포트 주요내용
삼성증권에서 서울반도체(046890)에 대해 '3Q23 매출액 2,820억원(+11% q-q, -1% y-y)과 영업손실 135억원 (OPM -4.8%), 적자 지속. 가동률 점진적 회복 국면이나 판관비와 재고손실 등 비용 문제 발생. 산업의 바닥이 형성되고 있으나 동사의 성장 모멘텀 부재 여전. HOLD 의견 유지'라고 분석했다.


◆ 서울반도체 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 이종욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2023년 05월 12일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 11일 13,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 12,000원을 제시하였다.


◆ 서울반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,000원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 12,000원은 23년 11월 10일 발표한 대신증권의 12,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 14,000원 대비 -14.3% 낮은 수준으로 서울반도체의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 15,625원 대비 -10.4% 하락하였다. 이를 통해 서울반도체의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.