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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 상반기, 정유 호조 vs. 배터리 부진 - 하나증권, BUY
04월 18일 하나증권의 윤재성 애널리스트는 SK이노베이션에 대해 "1Q24 영업이익 4,142억원(QoQ +471%, YoY +11%) 전망. 컨센 부합 추정. 유가 상승에 따른 래깅/재고 효과 등으로 정유, 석유화학, 윤활기유, E&P 합산 영업이익은 8천억원 추정. 다만, SK온 영업이익은 -3,133억원으로 적자 재차 확대 전망. 고객사 재고 소진 등에 따른 판매량/가동률 부진과 이에 따른 고정비 부담, AMPC 감소 등 영향. 2Q24 영업이익 5,034억원(QoQ +22%, YoY 흑전) 추정. 유가/환율 상승에 따른 재고 효과 반영 등으로 정유 호조 지속. SK온은 출하량 증대로 적자폭 축소 추정. 중장기 정유, PX/BTX, 윤활기유 호조 예상. 다만, SK온의 적자 지속이 우려 사항. SK온실적 추정치 하향 조정 등에 따른 목표주가 조정(16만원→13만원)"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '130,000원'을 제시했다.