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유진투자증권에서 23일 SK이노베이션(096770)에 대해 '불확실성이 선반영된 주가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 80.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
유진투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '1Q24 전사 매출액 17조원(-14%qoq, -13%yoy), 영업이익 4,049억원(+458%qoq, +8%yoy) 전망. SK On은 AMPC 600억원을 포함하여 4천억원 적자 전망. SK on의 흑자전환 시기는 2H24로 예상 되며, 상반기(유럽, 중국) 신규 공장 가동으로 비용 부담 지속 전망. SK On 불확실성 존재하나, 미국을 시작으로 장기적으로 현대기아向 라인 전환이 본격적으로 시작될 것이라 판단하며, 라인 최적화, 가동률 상승, 고정비 절감되며 완만한 턴어라운드 예상'라고 분석했다.


◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 황성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 02월 07일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 216,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.


◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 169,684원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 169,684원 대비 17.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 240,000원 보다는 -16.7% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 169,684원은 직전 6개월 평균 목표가였던 233,150원 대비 -27.2% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.