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SK증권에서 29일 JB금융지주(175330)에 대해 '은행업종 내 가장 효율적인 자본 활용'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ JB금융지주 리포트 주요내용
SK증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 '목표주가 16,000원으로 상향. JB금융지주는 RORWA에 기반한 전략을 바탕으로 1) 업계 내 가장 높은 ROE를 기록하고 있으며 2) 지방은행 중 가장 높은 수준의 자본비율 및 총 주주환원율을 기록하는 모습이 나타나고 있음. 은행 중 가장 효율적인 자본을 활용하고 있다고 볼 수 있으며 최근 추진되는 밸류업 프로그램이 자본 활용의 효율성 제고를 핵심으로 하고 있다는 점을 감안할 때 이니셔티브에 가장 부합하는 회사 중 하나라고 판단. 현재 경영진이 제시하고 있는 자본정책 등 전반적인 방향성이 중장기적인 기업가치 제고 관점에서 설득력이 충분하다고 판단하며 향후 업계 전반에 걸친 디스카운트 완화 추세가 나타날 때 보다 높은 Upside 를 기대할 수 있을 전망.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '1Q24E 지배순이익은 1,635 억원(+0.1% YoY)으로 컨센서스 수준의 이익을 예상. 투자 리스크로는 부동산 PF 및 중/저신용자 대출 등 전략대출 관련 건전성 우려 등을 제시.'라고 밝혔다.


◆ JB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 13,500원 -> 16,000원(+18.5%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 설용진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 02월 07일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 13,500원 대비 18.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 9,800원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 16,000원을 제시하였다.


◆ JB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,767원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 16,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 13,767원 대비 16.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 17,500원 보다는 -8.6% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 JB금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,767원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,500원 대비 31.1% 상승하였다. 이를 통해 JB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.