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이베스트투자증권에서 23일 JB금융지주(175330)에 대해 '지방은행 최초 분기배당 실시'라며 투자의견 'HOLD(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,500원을 내놓았다.


◆ JB금융지주 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 JB금융지주(175330)에 대해 '양호한 실적 시현. 은행 이자이익 둔화와 대손부담 지속. 지방은행 최초 분기배당 실시. 보유의견 유지. 1분기말 보통주자본비율이 12.32%로 전년말 대비 17bp 개선되면서 올해도 자사주 매입 실시 가능성 높음. 업종 내 상대적으로 높은 밸류에이션 수준과 추가적인 수익성 개선여지가 크지 않다는 점을 감안해 보유의견 유지하나 적극적 주주환원 조치는 긍정적으로 평가. 예상 배당수익률 또한 7%를 상회.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '24년 1분기 순이익은 1,732억원으로 전년동기대비 6% 증가. 23년 1분기 대비 판관비와 대손비용이 증가했으나 이자이익 증가세가 유지되면서 역대 1분기 중 최대실적 시현. 특이요인으로는 양행의 채권매각익 137억원, 광주은행의 명예퇴직금 146억원이 있었으며 전분기 발생했던 추가충당금 및 민생금융 지원 등 추가적인 비용요인이 소멸되며 높은 이익규모 기록. 자회사별로는 전북은행과 광주은행 모두 이자이익 정체와 대손부담 증가 영향으로 순이익 증가율이 전년동기대비 각각 5.5%, 0.1%에 머물렀으나, 캐피탈 실적이 15.3%(yoy) 증가하며 그룹실적 개선을 견인.'라고 밝혔다.


◆ JB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,500원 -> 12,500원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,500원은 2024년 02월 07일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 12,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 9,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 12,500원을 제시하였다.


◆ JB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,425원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 12,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,425원 대비 -13.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 11,000원 보다는 13.6% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 JB금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,425원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,967원 대비 31.5% 상승하였다. 이를 통해 JB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.