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DB금융투자에서 09일 JB금융지주(175330)에 대해 '높은 수익성과 높은 총주주환원율'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ JB금융지주 리포트 주요내용
DB금융투자에서 JB금융지주(175330)에 대해 '1Q24 지배주주순이익은 1,693억원(+3.7%YoY, +169.3%QoQ)으로 컨센서스 1,716억원에 부합할 것으로 예상. 상대적으로 높은 NIM이 높은 대손비용률을 상쇄하며 높은 수익성을 유지하고 음. 또한 4Q23 기준 CET1 비율이 12.15%로 지방은행 중 가장 높음. 이를 고려하면 총주주환원율 상향이 24년에도 전망. 23년 일회성 비용과 대손비용 증가로 감익이 나타난 것과 달리 24년에는 9%의 이익 증가세가 예상. 총주주환원율 상향과 이익 증가가 함께 나타나며 큰폭의 주주환원 규모 확대가 기대. 예상되는 총주주환원율 상향과 높은 수익성에도 불구하고 투자의견은 Hold로 유지하는데, 24년 PBR 0.42배로 상대적으로 높은 밸류에이션 영향. 목표주가는 시점 변경으로 14,000원으로 상향.'라고 분석했다.


◆ JB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 12,000원 -> 14,000원(+16.7%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 정광명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2024년 01월 02일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 12,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 05일 12,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 14,000원을 제시하였다.


◆ JB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 14,133원, DB금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 14,133원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 14,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,800원 대비 30.9% 상승하였다. 이를 통해 JB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.