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하이투자증권에서 08일 HL만도(204320)에 대해 '1Q24 Preview: 하반기 집중 공격!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HL만도 리포트 주요내용
하이투자증권에서 HL만도(204320)에 대해 '2024년 1분기 매출액은 2.0조원(YoY +0.8%), 영업이익은 649억원(YoY -7.5%, OPM 3.3%)으로 시장 기대치 (2.0조원, 774억원)를 하회할 전망. 올해 상반기까지도 쉽지 않은 업황이 이어지겠음. 다만 하반기부터는 본격적으로 증설 물량이 더해지기 시작. 1) 폴란드 제2공장의 서스펜션 램프업 물량이 2024년 연간으로 더해질 예정이며, 2) 하반기에는 HL클레무브 인도 공장, 3) 2025년 상반기 HL클레무브 멕시코 공장, 4) 하반기 멕시코 제2공장 IDB 물량이 추가될 예정. 신형 모델, 신규 지역 추가 수주로 기존 고객사와의 견고한 관계를 보여주는 것이 Valuation 상승의 Trigger가 될 것으로 보임'라고 분석했다.


◆ HL만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 조희승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2024년 02월 08일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 12일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 12일 최고 목표가인 65,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 50,000원을 제시하였다.


◆ HL만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 49,762원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 49,762원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 49,762원은 직전 6개월 평균 목표가였던 63,842원 대비 -22.1% 하락하였다. 이를 통해 HL만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.