thinkpool

하이투자증권에서 29일 LX세미콘(108320)에 대해 '주가 조정+호실적으로 밸류에이션 매력 상승'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX세미콘 리포트 주요내용
하이투자증권에서 LX세미콘(108320)에 대해 '아이폰 신제품 효과와 연구개발비 절감 효과로 4Q23 호실적 기록. 2024년 실적 개선세 뚜렷할 전망이나 높은 시장 기대치는 부담. 매수 투자의견과 목표주가 유지. 올해에도 매크로 불확실성으로 전방 IT 기기 수요 회복세가 지연되고 있어 추세적인 주가 상승 여력은 제한적이겠지만 신성장 동력을 확보하기 위해 준비 중인 신사업(SiC PMIC, MCU, BMS IC 등)의 현실화 시점에 주목하며 중장기적인 관점에서 접근할 것을 추천.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '동사의 4Q23 매출액과 영업이익은 각각 5,127억원(+12% YoY, +24% QoQ), 671억원(+429% YoY, +350% QoQ)으로 시장기대치(매출액 5,029억원, 영업이익 450억원)를 크게 상회하는 호실적을 기록. 지난 분기 품질 이슈로 생산 차질이 발생했던 LG디스플레이의 애플 아이폰 15 시리즈향 P-OLED 패널 출하가 정상화되었기 때문. 이로 인해 LG디스플레이의 P-OLED 패널 출하량이 크게 증가하면서 동사의 모바일용 DDI 매출액도 전분기 대비 약 114% 상승한 것으로 추정.'라고 밝혔다.


◆ LX세미콘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 정원석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 11월 28일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 130,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 30일 최고 목표가인 145,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 110,000원을 제시하였다.


◆ LX세미콘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 120,000원, 하이투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 110,000원은 23년 12월 07일 발표한 신한투자증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 120,000원 대비 -8.3% 낮은 수준으로 LX세미콘의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 120,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 138,750원 대비 -13.5% 하락하였다. 이를 통해 LX세미콘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.