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키움증권에서 23일 LX세미콘(108320)에 대해 '중소형 DDI 경쟁 심화 전망. 시선은 내년으로'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX세미콘 리포트 주요내용
키움증권에서 LX세미콘(108320)에 대해 '1Q24 영업이익은 462억원으로 시장 기대치 상회. TV용 DDI 실적 강세 영향. 올해 TV용 DDI는 고객사의 LCD TV 패널 점유율 확대 및 WOLED 패널 신규 고객사 확보 영향으로 실적 성장이 예상되나, IT 및 모바일용 OLED DDI는 신제품 내 경쟁사 진입 영향이 나타날 전망. 목표주가를 110,000원으로 하향하나, XR 및 신사업 모멘텀을 기대하며 투자의견 BUY 유지.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2Q24 실적은 매출액 4,481억원(-2% QoQ, -1% YoY), 영업이익 231억원(-50% QoQ, +196% YoY)으로 전망. Large DDI 매출액은 전 분기에 이어 재고 축적 수요가 지속되나, Small DDI는 POLED 패널의 계절적 비수기 영향으로 하락할 전망. 한편 영업이익률은 5%(-5%p QoQ)로, 일시적인 연구 개발비 증가 영향이 반영될 것으로 예상.'라고 밝혔다.


◆ LX세미콘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 110,000원(-15.4%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 김소원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 11월 09일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 -15.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 31일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.


◆ LX세미콘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,000원, 키움증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 110,000원은 24년 01월 29일 발표한 하이투자증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 115,000원 대비 -4.3% 낮은 수준으로 LX세미콘의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 133,000원 대비 -13.5% 하락하였다. 이를 통해 LX세미콘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.