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교보증권에서 15일 한화시스템(272210)에 대해 '육해공 방산 부문의 일감 지속+신사업'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화시스템 리포트 주요내용
교보증권에서 한화시스템(272210)에 대해 '투자 포인트는 육해공 방산 부문의 기대되는 수주 건이 아직 많다는 점. 육상 기준으로는 K2전차 및 K9 자주포의 폴란드 2차 잔여물량과 루마니아 등을 비롯해 해외에서 국내 지상무기에 대한 수요가 지속됨에 따라 해당 제품에 사격통제시스템을 공급하는 동사의 수주가 지속될 전망. 또한 UAE와 사우디 천궁2 수주로 인한 MFR 납품, L-SAM 체계 개발 등 지상방산의 온기가 유도무기로 이어지는 수혜 역시 투자포인트. 공중 부문에서는 KF-21 양산에 따른 AESA레이다 탑재, 해상 에서는 KDDX 차기 구축함 사업에 들어갈 전투체계와 레이더 사업 등이 있고 이로 인해 방산 부문 수주잔고는 계속 늘어날 전망. 위성과 UAM도 중장기적 모멘텀.'라고 분석했다.


◆ 한화시스템 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 21,500원(최근 1년 이내 신규발행)
교보증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 21,500원을 제시했다.


◆ 한화시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,529원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 21,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 21,529원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,529원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,750원 대비 14.8% 상승하였다. 이를 통해 한화시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.